The region’s most significant FinTech conference draws regulators, thought leaders and industry leaders to Bahrain

World-Leading Minds from the Worlds of Finance and Technology open 3rd MEA FinTech Forum in Bahrain

Bank ABC unveils its planned first digital employee

600 delegates attend the forum

The 3rd Middle East and Africa FinTech Forum was held today in Bahrain under the patronage of the Central Bank of Bahrain. The Forum was attended by hundreds of delegates, and the discussions dealt with the financial industry’s key issues such as financial inclusion across the Middle East and Africa, open banking, artificial intelligence, and the impact of fast-developing technology on banking and societies.

Hosted by Bank ABC and Arab Financial Services (AFS), the Forum was attended by officials from the Central Banks of Saudi Arabia, Bahrain, Kuwait, UAE, Oman, Jordan, Egypt, Libya and Tunisia, in addition to senior representatives from the banking, finance, telecom and tech industries in the MENA region.

The Forum was moderated by Aaron Heslehurst, host of BBC World News programme Talking Business. The conference started with an address from Sophia, the world’s most famous robot, who spoke of the potential for FinTech and AI to contribute to the development of humanity.

Bank ABC Deputy Group CEO and AFS Chairman Sael Al Waary then outlined his views of the current state of FinTech and made predictions for the future. Specifically, he highlighted the potential impact of FinTech in corporate banking, which has been overlooked, and issued a call to action for his fellow bankers to get ahead of this trend.

Heslehurst had a discussion with the Central Bank of Bahrain Governor HE Rasheed Al Maraj, who explained his practical approach to finding the right balance between enabling innovation and protecting the financial system. The Governor also showcased Bahrain’s progress towards implementation of open banking and other regulatory advances, and shared his thoughts on current global financial regulatory opportunities and challenges.

Following the discussion with the Governor, Heslehurst introduced Brett King to the stage. King is the author of Amazon best-seller Bank 4.0 and host of the top-ranked FinTech podcast in the world, Breaking Banks. In his presentation King described the progress of banking over the last 500 years, and used examples from historical banking as well as contemporary innovative practices to illustrate changes in the nature of financial services. “Utility, rather than physical security, is the most important thing that customers want”, he said, going on to describe how banks risk being left behind as tech companies and other alternative providers of financial services take over.

International cryptocurrency expert Henri Arslanian, the Hong Kong-based banker and academic, discussed the future development of cryptocurrencies and how the sector is maturing, as well as linking crypto-assets to other trends in banking such as the rise of AI and the advent of open banking.

Dr Ayesha Khanna, the CEO of ADDO AI, a Singapore-based provider of AI-based solutions for city governments and private clients around the world, discussed the future impact of AI on labour markets in financial services and other industries. She argued that any negative impacts can be mitigated by sound planning, which will allow AI to relieve people of some repetitive work while enabling other kinds of work to flourish.

Anthony Thomson, founder of Metro Bank and Atom Bank (both in the UK) and 86400 (Australia), delivered a presentation outlining his thoughts on challenger banking and his reflections on recent experiences in launching mobile lender 86400 in Australia.

Thomas Blood of Amazon Web Services and Steve Kirsch, CEO of open banking software provider Token, had a panel discussion on the challenges facing regulators in the era of open banking. Blood and Kirsch argued that the opportunities are too great for banking executives and regulators to ignore or avoid.

Dr Pippa Malmgren, former advisor to US President George W Bush on economic affairs, outlined the traits required of senior leaders in modern financial services organisations. She argued that a narrow focus on analytics and reductionism is insufficient to deal with modern challenges, and that 21st Century leaders need to be able to think creatively about how they approach problems.

Dr David Hanson, creator of the robot Sophia, was joined on stage by futurists David Smith and Rohit Talwar to consider several trends in financial services, including the rise of AI and automation, and discuss how these will impact the future trajectory of the industry.

In one of the day’s final sessions, Qamar Saleem of the IFC (World Bank Group) and Dan Cobley, former MD of Google UKI and current partner at VC firm Blenheim Chalcot, discussed the challenges facing entrepreneurs around the world. They compared situations in different countries, and offered their perspectives on how FinTech can help entrepreneurs and small business owners overcome these challenges.

Outside the main conference hall, an exhibition hosted a range of stalls from Bank ABC, AFS, and guests such as MasterCard, Backbase and the Central Bank of Bahrain. These stalls showcased innovative financial technology products, giving visitors the opportunity to see the latest in wearable payment tech, mobile applications, and other developments.

The most exciting part of the exhibition was the public debut of ‘Fatema’, who is the region’s first ever emotionally-intelligent ‘digital employee’. Built by New Zealand-based Soul Machines for Bank ABC, ‘Fatema’ appears as an on-screen employee and uses cutting-edge digital neurology and artificial intelligence to emotionally engage with customers. She is capable of engaging in natural conversation with customers, measuring emotions and expressing emotions of her own in return.

Visitors to the exhibition were able to speak with her and ask her questions on specific Bank ABC products and services. In future when she is more widely available online, however, she will be able to respond to a wider range of queries about Bank ABC and its services.

مؤتمر“فينتيك”  الأكبر في المنطقة

روادٌ عالميون من القطاع المالي وقطاع التكنولوجيا يلتقون منتدى التقنية المالية “فينتيك” الثالث لمنطقة الشرق الأوسط وأفريقيا

بنك ABC يكشف عن عزمه تشغيل أول موظف رقمي

 و600 مشارك يحضر المؤتمر

 

أقيم اليوم منتدى التقنية المالية “فينتيك” الثالث لمنطقة الشرق الأوسط وأفريقيا في البحرين تحت رعاية مصرف البحرين المركزي وبحضور مئات المدعوين. وقد تضمن المنتدى نقاشاتٍ حول قضايا رئيسية في القطاع المالي مثل: الشمول المالي في الشرق الأوسط وأفريقيا، والخدمات المصرفية المفتوحة، والذكاء الاصطناعي، وتأثير التقنيات سريعة التطور على الخدمات المصرفية والمجتمعات.

حضر المنتدى، الذي استضافه بنك ABC وشركة الخدمات المالية العربية، مسؤولون من البنوك المركزية في المملكة العربية السعودية، والبحرين، والكويت، والإمارات العربية المتحدة، وسلطنة عمان، والأردن، ومصر، وليبيا، وتونس، بالإضافة إلى كبار الممثلين من قطاعات العمل المصرفي، والخدمات المالية، والاتصالات، والتكنولوجيا في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.

تولى ادارة حوارات المنتدى آرون هسلهيرست، مقدم برنامج “بزنس توك”الذي تنتجه هيئة الاذاعة البريطانية ( بي بي سي). وقد افتُتح المؤتمر بكلمة ألقتها صوفيا، الروبوت الأشهر في العالم، تحدثت فيها عن قدرة التقنية المالية والذكاء الاصطناعي على المساهمة في تطوير الأعمال.

وبدوره، قدّم السيد صائل الوعري؛ نائب الرئيس التنفيذي لمجموعة بنك ABC ورئيس مجلس إدارة شركة الخدمات المالية العربية، وجهات نظره حول الوضع الراهن للتقنية المالية وعرض تصوره لمستقبل الصناعة المالية. وركّز السيد الوعري في ذلك على التأثير المحتمل للتقنية المالية على الخدمات المصرفية للشركات التي لا يتم بحثها كثيرا، ودعا الى العمل قدما في تطوير هذه الخدمات.

وعلى صعيدٍ آخر، أجرى السيد هسلهيرست نقاشا مع محافظ مصرف البحرين المركزي، سعادة السيد رشيد المعراج، الذي شرح بدوره منهجه العملي لإيجاد التوازن الصحيح بين تمكين الابتكار وحماية النظام المالي، واستعرض ما أحرزته البحرين من تقدمٍ نحو تطبيق الخدمات المصرفية المفتوحة، والتطورات التنظيمية الأخرى، وعرض وجهات نظره حول الفرص والتحديات التنظيمية المالية العالمية الحالية.

وعقب ختام الحوار مع المحافظ، أفسح هسلهيرست المجال للسيد بريت كينغ ليعتلي المنصة؛ وهو مؤلف كتاب ’Bank 4.0’ الأكثر مبيعا على موقع أمازون، ومقدم برنامج ’Breaking Banks’ أحد أهم برامج البث الصوتي (البودكاست) العالمية حول التقنية المالية. وخلال عرضه التقديمي، وصف كينغ تقدم الخدمات المصرفية على مدى الأعوام الخمسمائة الماضية، ودمج في الأمثلة التي استشهد بها بين العمل المصرفي التاريخي والممارسات المبتكرة المعاصرة لتوضيح التغيرات التي طرأت على طبيعة الخدمات المالية. وأضاف قائلًا: “أهم ما يريده العميل هو المنفعة، وليس الأمن المادي فحسب”، ثم بيّن كيف يمكن أن تتخلف البنوك عن الركب بعد تولي شركات التقنية وغيرها من الجهات البديلة المقدمة للخدمات المالية زمام الأمور.

من جانبٍ آخر، ناقش السيد هنري أرسلانيان؛ الخبير الدولي في مجال العملات الرقمية المشفرة والمصرفي والأكاديمي الذي يتخذ من هونج كونج مقرا له، التطور المستقبلي للعملات الرقمية المشفرة وكيف أن هذا القطاع آخذ بالنضج، بالإضافة إلى الربط بين الأصول الرقمية المشفرة والاتجاهات الأخرى في العمل المصرفي؛ كبروز الذكاء الاصطناعي وظهور الخدمات المصرفية المفتوحة.

أما الدكتورة عائشة خانا، الرئيس التنفيذي لشركة ’ADDO AI’ المتخصصة في تقديم حلولٍ تعتمد على الذكاء الاصطناعي لحكومات المدن والعملاء من القطاع الخاص في جميع أنحاء العالم من مقرها في سنغافورة، فقد ناقشت التأثير المستقبلي للذكاء الاصطناعي على أسواق العمل في الخدمات المالية وغيرها من القطاعات، حيث قالت: “إن بالإمكان التخفيف من أي تأثير سلبي بالاستعانة بالتخطيط السليم، مما سيتيح للذكاء الاصطناعي أن يريح الناس من بعض الأعمال المتكررة مع تمكين أنواع أخرى من الأنشطة من الازدهار.”

وفي سياق متصل، قدم السيد أنطوني طومسون، مؤسس مترو بنك وأتوم بنك (وكلاهما في المملكة المتحدة) والمصرف الرقمي ’86 400’ في أستراليا، عرضا يشرح أفكاره حول الخدمات المصرفية الناشئة وتأملاته حول التجارب الأخيرة في إطلاق مصرف 86 400 المتوفر عبر الهاتف المحمول في أستراليا.

وأدار كلٌ من السيد توماس بلود من شركة أمازون لخدمات الويب (AWS) وستيف كيرش الرئيس التنفيذي لمنصة الخدمات المصرفية المفتوحة ’Token’ جلسة نقاش حول التحديات التي يواجهها المنظمون في عصر الخدمات المصرفية المفتوحة. ورأى كل من بلود وكيرش أن الفرص أكبر من أن يتجاهلها أو يتجنبها المدراء التنفيذيون والهيئات الاشرافية في القطاع المصرفي.

كما بينت الدكتورة بيبا مالمغرين، كبيرة مستشاري الرئيس الأمريكي جورج دبليو بوش فيما يخص الشؤون الاقتصادية، السمات التي يجب أن تتحقق في كبار القادة في مؤسسات الخدمات المالية المعاصرة. وقالت: “إن التركيز الضيق على التحليلات والنزعة الاختزالية لا تكفي لمواجهة التحديات المعاصرة، فلا بد لقادة الاعمال في القرن الحادي والعشرين أن يتحلوا بالقدرة على التفكير الإبداعي في طريقة حلهم للمشكلات.”

وفي حوار آخر، انضم إلى السيد ديفيد هانسون مبتكر الروبوت صوفيا اثنان من اصحاب الفكر المستقبلي هما ديفيد سميث وروهيت تالوار على المنصة لمناقشة التوجهات المستقبلية العديدة في مجال الخدمات المالية، بما في ذلك بروز الذكاء الاصطناعي والأتمتة، ومناقشة تأثيرهاعلى المسار المستقبلي لهذه الصناعة.

وفي إحدى الجلسات النهائية، ناقش كلٌ من السيد قمر سليم من مؤسسة التمويل الدولية (IFC) التابعة لمجموعة البنك الدولي، ودان كوبلي المدير العام السابق لشركة جوجل في المملكة المتحدة وإيرلندا والشريك الحالي في شركة ’Blenheim Chalcot’ وهي إحدى الشركات الأعرق في إنشاء المشاريع، التحديات التي تواجه رواد الأعمال في جميع أنحاء العالم، وقارنا بين الأوضاع في بلدان مختلفة، وعرضا وجهات نظرهما حول الطريقة التي يمكن بها للتقنية المالية أن تساعد رواد الأعمال وأصحاب الأعمال الصغيرة على التغلب على هذه التحديات.

أما خارج قاعة المؤتمر الرئيسية، فقد ضم معرض الابتكار مجموعة من العارضين من ضمنهم بنك ABC، وشركة الخدمات المالية العربية (AFS)، إلى جانب الشركات الضيوف مثل شركة ماستر كارد، وشركة Backbase، حيث عرضوا منتجات التقنية المالية المبتكرة، مما أتاح للزوار الفرصة للاطلاع على أحدث تقنيات الدفع عبر الأجهزة المحمولة، وتطبيقات الهاتف المحمول، وغيرها من التطورات.

وتمثل الحدث الأكثر إثارة في هذا المعرض بتقديم ’فاطمة’: ’الموظفة الرقمية’ ذات الذكاء العاطفي والأولى من نوعها في المنطقة. صُمِّمت ’فاطمة’ على يد شركة سول ماشينز في نيوزلندا لصالح بنك ABC الذي يعتزم تشغيلها في نهاية العام، وهي موظفة تظهر على الشاشة وتوظف علم الأعصاب الرقمي الحديث والذكاء الاصطناعي لتتواصل مع العملاء، مما يمكن فاطمة من المشاركة في محادثة طبيعية ، فهي تستجيب لمشاعر الآخرين وتعبر بدورها عن مشاعرها.

وأتيحت لزوار المعرض فرصة الحديث إلى فاطمة وسؤالها عن بعض منتجات بنك ABC وخدماته. ومع ذلك، سيفتَح لفاطمة المجال الأوسع مستقبلا من خلال تواجدها عبر الإنترنت لمساعدة عملاء بنك ABC من خلال الرد على استفساراتهم حول البنك وخدماته.